你好，我是陈志武。

过去的金融发展政策过多停留在企业金融、建设金融上，而忽视消费金融、个人金融和家庭金融。

金融帮助企业融资，或者是金融帮助把社会零散的资金汇集起来“集中力量”办大事，搞建设，很少听到为了帮助老百姓对冲风险、平滑消费而要发展金融的。以前为了说服决策层支持金融的发展，只能够从国企和地方政府融资的角度找理由，因为管理层更会从国家发展的角度看待经济决策。

这种偏向真的要纠正吗？如果不纠正，金融市场的结构会畸形、经济结构会难以调整吗？如果是从个人、从消费者、从家庭的角度来看待金融创新，难道所创造的金融品种、金融设计会不同吗？

如果是从政府融资的角度看的话，当然发展银行和债券市场可能就差不多了，能够直接的跨时间配置收入就行；从企业融资的角度看，有了银行、债券、股市和创投基金等等，可能就差不多。

但是对于个人、对于家庭来说，由于人数众多、偏好千差万别、家庭状况又非常不同，所面对的风险挑战、面对的经济条件也都不一样，所以呢，对金融产品的需求会非常具体、非常个性化，供给肯定要非常丰富多彩才好。

比如说，年轻人可能需要各种“透支未来”的工具，因为就算你前途无量，但是呢，现在仍旧可能会没有钱，而如果需要谈恋爱或者是成家立业养小孩，你就需要很多的钱。而如果你去投资，资金不一定会有很多，还需要加杠杆去冒风险，以投资股性极强的机会为主，最大化财富增长等等。

退一步讲，即使你冒险投资失败了，如果你年轻，你还有很多机会去弥补的，因为你年轻你还可以有未来的年份去工作，去奋斗。所以，对于年轻人来说，投资属性强、增长前景极高的金融产品可能更为合适。如果金融产品设计得精准，即使你的收入不多、财富不多，也可以把你未来方方面面的需要安排好，而且还有钱去做消费，达到消费潜力最大化的这种效果。