文稿

你好，我是陈志武。

今天我们谈借贷中的暴力问题，暴力对于高利贷有多大关系呢？暴力会降低借贷利率，还是会反过来抬高利率呢？金融是怎么样减少犯罪、怎么样促进社会和谐的。

我们还是要更好地理解高利贷的成因问题。

在以前流行的电影《白毛女》里，故事大致是这样的：佃农杨白劳与女儿喜儿相依为命，喜儿与同村年青小伙子大春相爱。杨白劳由于生活所迫向地主黄世仁借了高利贷，之后无法还债，就外出逃债。一年以后除夕的夜晚，杨白劳偷偷回到家。黄世仁知道后，带着一班狗腿子跑来逼债，告诉杨白劳如果还不了债就把女儿用来抵债。

逼迫之下，杨白劳喝了做豆腐用的卤水自杀。喜儿被抢进黄家，遭黄世仁奸污。接下来，喜儿逃入深山老林，头发全白了。这就是变成白毛女。两年后，大春回乡，在山洞里找到喜儿，替她申冤雪恨、打死黄世仁。这样的场景是我们很熟悉、也是记忆中一提到高利贷就会联想到的，所以，我们都恨透了放高利贷的人。

可是，你有没有想过，如果实际借贷中真的总是放贷方被打死，接下来还有人愿意放贷吗？如果借贷市场上资金供应因此下降，资金的价格即利率会上升、还是下降呢？高利贷的历史之所以两千多年始终没停止过，是否跟我们的主流文化同情偏袒借债方、普遍痛恨放贷方有关系呢？

如果看到借债方逃债，我们就喝彩，那么，这种道义文化是否反过来鼓励债务违约、抬高借贷利率风险呢？我们知道，道义文化都是痛斥放贷人，官方也是通过法律把高利贷打入地下，越是这样，借贷交易就越不安全，放贷方要求的利率就只会更高，因为风险溢价会更高。

我们还是看看历史上借贷命案的规律性问题。

在2014年，我和彭凯翔、林展发表了一篇研究，我们系统收集了近5千个清代借贷命案案例。这些大样本中，基本情况符合我们的预期，比如，平均借贷利率在清朝的时候是19.9%，绝大多数命案并不是故意谋杀，而是讨债纠纷过程中发生冲突，结果是一方把另一方打死了，官方都是在命案发生之后才开始介入。